EUR/USD পেয়ারের 5M চার্টের বিশ্লেষণ

EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের দরপতন অব্যাহত রয়েছে। গতকাল, ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের (ECB) বৈঠক অনুষ্ঠিত হয়, যেখানে তিন ধরনের মূল সুদের হারই 0.25% কমানোর সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়। এই সিদ্ধান্তটি ট্রেডারদের জন্য অপ্রত্যাশিত ছিল না, কারণ মার্কেটে ইতোমধ্যেই এমনটি ঘটার পূর্বাভাস দেয়া হয়েছিল। তবুও, এটি আবারও ইউরোর দরপতনের একটি শক্তিশালী কারণে পরিণত হয়েছে। এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে মার্কেটের ট্রেডাররা প্রায়ই পূর্ব অনুমিত ইভেন্টগুলো দ্বারা প্রভাবিত হয়। ইসিবির প্রতিনিধিগণ প্রায় দুই সপ্তাহ আগে অক্টোবরে সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা নিয়ে আলোচনা শুরু করেছিল। তাহলে কেন আজও ইউরো দরপতন অব্যাহত রয়েছে?

গত তিন সপ্তাহ ধরে ইউরো একটিমাত্র কারণে দরপতনের শিকার হয়েছে। মার্কেটের ট্রেডাররা প্রায় দুই বছর ধরে ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি নমনীয়করণের বিষয়টি মূল্যায়ন করেছে এবং শেষ পর্যন্ত তারা সম্পূর্ণরূপে এই বিষয়টি মূল্যায়ন করেছে। মার্কিন আর্থিক নীতিমালার নমনীয়করণ দ্বারা সম্পূর্ণভাবে প্রভাবিত হয়ে যাওয়ার পর, এখন আর কোনও কারণ নেই যা ডলারের পতন ঘটাতে পারে। মুদ্রানীতির সাথে এর তেমন সম্পর্ক নেই। মার্কেটের ট্রেডাররা দীর্ঘদিন ধরে এই বিষয়টি বুঝতে পেরেছে যে ইসিবি একইভাবে সুদের হার কমাবে যেমনটি ফেড করেছিল। এর বাইরে আর কোনও বিকল্প ছিল না।

ফলস্বরূপ, ইউরোর দরপতন অব্যাহত রয়েছে এবং এটির মূল্য স্থিতিশীলভাবে নিম্নমুখী হতে পারে, যেমনটি আমরা 2024 জুড়ে বলে আসছি। ইউরোজোনের দুর্বল অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বিবেচনায় নিয়ে ক্রিস্টিন লাগার্ড ইঙ্গিত দিয়েছেন যে ডিসেম্বরে আরেকবার সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা রয়েছে। তাই ইউরো আরও দীর্ঘমেয়াদে দরপতনের ভিত্তি পেয়েছে। এই পেয়ারের মূল্যের 1.0463 এ পৌঁছানোর সম্ভাবনা আর এখন খুব দূরের কল্পনা বলে মনে হচ্ছে না, যা নিয়ে আমরা পুরো বছর জুড়েই আলোচনা করে আসছি।

বৃহস্পতিবার, 1.0836 লেভেলে দুটি ট্রেডিং সিগন্যাল গঠিত হয়েছিল। প্রথম সিগন্যালটি কার্যকর করা সম্ভব ছিল না এবং এটি যুক্তিযুক্তও ছিল না, কারণ এটি ঠিক ইসিবির বৈঠকের পরেই গঠিত হয়েছিল। 1.0836 লেভেল থেকে রিবাউন্ডের ফলে দ্বিতীয় সিগন্যাল শর্ট পজিশন ওপেন করার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারত, তবে আজও এই পেয়ারের মূল্যের ভোলাটিলিটি কম ছিল। প্রতিধিন একইভাবে ধীরে ধীরে ইউরোর দরপতন ঘটছে যেমনটি এটির মূল্য প্রায় এক বছরেরও বেশি সময় ধরে ধারাবাহিকভাবে বাড়ছিল।

COT রিপোর্ট:

এই পেয়ারের সর্বশেষ COT রিপোর্টটি অক্টোবরের ১ তারিখে প্রকাশ করা হয়েছে। উপরের চিত্রে স্পষ্টভাবে দেখা যাচ্ছে যে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন অনেকদিন ধরেই বুলিশ ছিল। বিক্রেতাদের মার্কেটে আধিপত্য বিস্তারের প্রচেষ্টা শোচনীয়ভাবে ব্যর্থ হয়েছিল। ২০২৩ সালের দ্বিতীয়ার্ধে এবং ২০২৪ সালের প্রথমার্ধে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের (লাল লাইন) নেট পজিশন হ্রাস পেয়েছে, যখন কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন (নীল লাইন) বৃদ্ধি পেয়েছে। বর্তমানে প্রফেশনাল ট্রেডাররা আবার লং পজিশন বাড়াচ্ছেন।

আমরা এখনও ইউরোর মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতাকে সমর্থন করতে পারে এমন কোনো মৌলিক কারণ দেখতে পাচ্ছি না। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণও এই ইঙ্গিত দেয় যে এই পেয়ারের মূল্য কনসলিডেশন জোনে রয়েছে - অন্য কথায়, একটি ফ্ল্যাট রেঞ্জে রয়েছে। সাপ্তাহিক টাইমফ্রেমে, এটা স্পষ্ট যে ২০২২ সালের ডিসেম্বর থেকে, এই পেয়ার 1.0448 এবং 1.1274 লেভেলের মধ্যে ট্রেড করছে। অন্য কথায়, আমরা দেখতে পাচ্ছি মূল্য সাত মাস ধরে অবস্থান করা রেঞ্জ থেকে 18 মাসের রেঞ্জের মধ্যে চলে এসেছে।

লাল এবং নীল লাইনগুলো ভিন্ন দিকে যাচ্ছে, যা ইউরোর লং পজিশনের বৃদ্ধি নির্দেশ করে। যাইহোক, ফ্ল্যাট মার্কেটের মধ্যে এই ধরনের পরিবর্তন দীর্ঘমেয়াদী সিদ্ধান্তের ভিত্তি হতে পারে না। গত সপ্তাহের রিপোর্ট অনুযায়ী, নন-কমার্শিয়াল গ্রুপের লং পজিশনের সংখ্যা 9,500 কমেছে, যেখানে শর্ট পজিশনের সংখ্যা 6,800 বেড়েছে। সেই অনুযায়ী, নেট পজিশনের সংখ্যান 16,300 কমেছে। এখনও ইউরোর দরপতনের বেশ উল্লেখযোগ্য সম্ভাবনা রয়েছে।

EUR/USD পেয়ারের 1H চার্টের বিশ্লেষণ

প্রতি ঘন্টার টাইমফ্রেমে, এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী মুভমেন্ট অব্যাহত রয়েছে, যা একটি নতুন ও দীর্ঘায়িত নিম্নমুখী প্রবণতার সূচনা হতে পারে। ডলারের সম্ভাব্য নতুন দরপতনের জন্য মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ নিয়ে আলোচনা করার কোন মানে নেই - সেগুলো বিদ্যমান নেই। মধ্যমেয়াদী পরিপ্রেক্ষিতে, আমরা দরপতন ছাড়া আর কোন কিছুরই আশা করছি না। স্বল্পমেয়াদে, একটি কারেকশনের সম্ভাবনা রয়েছে, তবে এর জন্য ট্রেন্ডলাইনের উপরে অন্তত একটি কনসলিডেশনের প্রয়োজন হবে।

১৮ অক্টোবর, আমরা ট্রেডিংয়ের জন্য নিম্নোক্ত লেভেলগুলোকে গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করছি—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, সেইসাথে সেনকৌ স্প্যান বি লাইন (1.0992) এবং কিজুন-সেন (1.0881) রয়েছে। ইচিমোকু সূচক লাইনগুলো দিনের বেলা অবস্থান পরিবর্তন করতে পারে, তাই ট্রেডিং সিগন্যাল সনাক্ত করার সময় এটি বিবেচনা করা উচিত। যদি মূল্য 15 পিপস দ্বারা নির্ধারিত দিকে চলে যায় তবে ব্রেকইভেনে স্টপ লস সেট করতে ভুলবেন না। যদি সিগন্যালটি ভুল বলে প্রমাণিত হয় তবে এটি আপনাকে সম্ভাব্য লোকসানের বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করবে।

শুক্রবার ইউরোজোনে কোন উল্লেখযোগ্য ইভেন্ট নির্ধারিত নেই। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, শুধুমাত্র দুটি স্বল্প গুরুত্বসম্পন্ন প্রতিবেদন প্রকাশের প্রত্যাশা করা হচ্ছে, যা সামগ্রিকভাবে এই পেয়ারের মূল্যের প্রবণতাকে প্রভাবিত করার সম্ভাবনা কম। ফলস্বরূপ, আজও ধীরে ধীরে ইউরোর দরপতন অব্যাহত থাকতে পারে।

চার্টের সূচকসমূহের বর্ণনা:

মূল্যের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলো হচ্ছে গাঢ় লাল লাইন, যার কাছাকাছি মুভমেন্ট শেষ হতে পারে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে না।

কিজুন-সেন এবং সেনকৌ স্প্যান বি লাইন হল ইচিমোকু সূচকের লাইন, যা 4-ঘন্টা থেকে এক ঘন্টার চার্টে সরানো হয়েছে। এগুলো শক্তিশালী লাইন।

এক্সট্রিম লেভেল হল হালকা লাল লাইন যেখান থেকে মূল্য আগে বাউন্স করেছে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে।

Yহলুদ লাইন হল ট্রেন্ড লাইন, ট্রেন্ড চ্যানেল এবং অন্য কোন প্রযুক্তিগত নিদর্শন।

COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের আকার প্রতিফলিত করে।