EUR/USD পেয়ারের 5M চার্টের বিশ্লেষণ

মঙ্গলবার EUR/USD পেয়ারের দরপতন অব্যাহত রয়েছে, যদিও এই মুভমেন্টকে এখন "দরপতন" বলা হয়তো যথেষ্ট নয়। এটি প্রায় বিরতিহীন দরপতন যা কোনো কারেকশন ছাড়াই চলমান রয়েছে। যদিও ইউরোর মূল্য প্রতিদিন 100–150 পিপস কমছে না, তবে এটির মূল্য এক মাসের বেশি সময় ধরে ক্রমাগত নিম্নমুখী হচ্ছে। উদাহরণস্বরূপ, সোমবার বা মঙ্গলবার ইউরোর নতুন করে দরপতনের জন্য কোনো উল্লেখযোগ্য কারণ ছিল না। এমন কোনো গুরুত্বপূর্ণ সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন বা ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক বা ফেডারেল রিজার্ভের প্রতিনিধিদের কোনো বক্তব্য ছিল না যা মার্কেটে নাটকীয়ভাবে পরিবর্তন আনতে পারে। বছরের শুরু থেকেই আমরা যেসব কারণ তুলে ধরেছি সেই কারণেই ইউরোর মূল্য নিম্নমুখী হচ্ছে। ফলে, এই পেয়ারের মূল্য প্রায় 1.0450 এর প্রাথমিক লক্ষ্যমাত্রার দিকে এগোচ্ছে।

এই দীর্ঘস্থায়ী দরপতনের কারণ হলো, ইউরো অনেক দিন ধরে অত্যধিক ক্রয়ের করা হচ্ছে, কারণ মার্কেটের ট্রেডাররা দুই বছর ধরে শুধুমাত্র ফেডের আর্থিক নীতিমালার নমনীয়করণ দ্বারা প্রভাবিত হচ্ছে। আমরা একাধিকবার এ বিষয়ে সতর্ক করেছি। এখন যা দেখা যাচ্ছে তা হল অযৌক্তিকভাবে ইউরো ক্রয়ের ফলাফল। এছাড়াও উল্লেখযোগ্য যে গত দুই বছর ধরে এই পেয়ারের মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্টটি কেবল একটি কারেকশন ছিল, এবং একটি কারেকশনের পরে নতুন একটি প্রবণতা শুরু হয়। কোন ধাপটি কারেকশন এবং কোনটি মূল প্রবণতা সেটিই এই পেয়ারের মূল্যের বর্তমান মুভমেন্টের শক্তি নির্ধারণ করছে।

আমরা দৃঢ়ভাবে ইউরোর আরও দরপতনের সম্ভাবনা দেখতে পাচ্ছি, যেমনটি আমরা বছরের শুরুতে পূর্বাভাস দিয়েছিলাম। অন্যান্য বিশ্লেষকদের বিপরীতে, আমরা এই পেয়ারের মূল্যের অযৌক্তিক মুভমেন্ট শনাক্ত করার চেষ্টা করছি, যা মূলত মার্কেট-মেকারদের ম্যানিপুলেশন হিসেবে বিবেচনা করা যায়। গতকাল যখন মূল্য 1.0658–1.0669 জোন থেকে রিবাউন্ড করেছিল তখন শুধুমাত্র একটি সেল সিগন্যাল গঠিত হয়েছিল। সৌভাগ্যক্রমে, মূল্য এই এরিয়ায় ফিরে আসে, কারণ দরপতন অব্যাহত থাকতে পারত। যাই হোক, অনুমান অনুযায়ী শর্ট পজিশনটি লাভজনক ছিল।

COT রিপোর্ট

সর্বশেষ কমিটমেন্টস অব ট্রেডার্স (COT) রিপোর্ট ৫ নভেম্বর প্রকাশিত হয়েছে। নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন দীর্ঘদিন ধরে বৃদ্ধি পাচ্ছে, যেখানে এই পেয়ারের বিক্রেতারা আধিপত্য বিস্তার করতে ব্যর্থ হয়েছে। তবে ৩ সপ্তাহ আগে, প্রফেশনাল ট্রেডারদের শর্ট পজিশনের সংখ্যা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যা দীর্ঘ সময়ের মধ্যে প্রথমবারের মতো নেট পজিশনের সংখ্যা হ্রাস করেছে। এটি এই ইঙ্গিত দেয় যে এখন ইউরো ক্রয়ের চেয়ে বেশি বিক্রি করা হচ্ছে।

আমরা এখনও ইউরোর মূল্যের শক্তিশালী হওয়ার জন্য কোন মৌলিক কারণ দেখতে পাচ্ছি না, যখন প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি কনসলিডেশনের (ফ্ল্যাট মার্কেট) ইঙ্গিত দেয়। সাপ্তাহিক টাইম ফ্রেমে, ২০২২ সালের ডিসেম্বর থেকে এই পেয়ার 1.0448 এবং 1.1274 রেঞ্জের মধ্যে ট্রেড করছে, ফলে এই পেয়ারের মূল্য কার্যত ৭-মাস ধরে অবস্থান করা রেঞ্জ থেকে ২০-মাসের রেঞ্জে স্থানান্তরিত হয়েছে। এই পেয়ারের মূল্যের 1.0448 এর দিকে মুভমেন্টের সম্ভাবনা রয়েছে।

বর্তমানে, লাল এবং নীল লাইনগুলো একে অপরকে অতিক্রম করেছে এবং এগুলোর অবস্থান বিপরীতমুখী হয়েছে। গত সপ্তাহের রিপোর্ট অনুযায়ী, নন-কমার্শিয়াল গ্রুপের লং পজিশনের সংখ্যা 600 বেড়েছে, যখন শর্ট পজিশনের সংখ্যা 28,000 হ্রাস পেয়েছে, ফলে নেট পজিশনের সংখ্যা 27,400 হ্রাস পেয়েছে। এখনও ইউরোর বেশ শক্তিশালী দরপতনের সম্ভাবনা রয়েছে।

EUR/USD পেয়ারের 1H চার্টের বিশ্লেষণ

ঘন্টাভিত্তিক টাইমফ্রেমে এই পেয়ারের মূল্যের নতুন একটি নিম্নমুখী প্রবণতা গঠনের প্রক্রিয়া পুনরায় শুরু হয়েছে। মধ্যমেয়াদে ডলারের দরপতনের কোন মৌলিক বা সামষ্টিক অর্থনৈতিক ভিত্তি নিয়ে আলোচনা করার কোনো মানে নেই—এমন কোনো ভিত্তি নেই। আমরা আশা করছি যে মধ্যমেয়াদে ইউরোর আরও দরপতন অব্যাহত থাকবে। ফেডের আর্থিক নীতিমালার নমনীয়করণের পুরো চক্র ইতোমধ্যেই মার্কেটের ট্রেডাররা মূল্যায়ন করে ফেলেছে এবং এখন অন্যান্য এমন কারণগুলোর প্রতিক্রিয়া দেখাচ্ছে যা ডলারের দর বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়।

১৩ নভেম্বরে ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে নিম্নলিখিত লেভেলগুলো তুলে ধরার ধরছি - 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, সেইসাথে সেনকৌ স্প্যান বি লাইন (1.0810) এবং কিজুন-সেন (1.0716) লাইন রয়েছে। ইচিমোকু সূচক লাইনগুলো দিনের বেলা অবস্থান পরিবর্তন করতে পারে, তাই ট্রেডিং সিগন্যাল সনাক্ত করার সময় এই সূচকের প্রকৃত অবস্থান বিবেচনা করা উচিত। যদি এই পেয়ারের মূল্য নির্ধারিত দিকে 15 পিপস মুভমেন্ট প্রদর্শন করে তবে ব্রেকইভেনে স্টপ লস সেট করতে ভুলবেন না। যদি সিগন্যালটি ভুল বলে প্রমাণিত হয় তবে এটি আপনাকে সম্ভাব্য লোকসানের বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করবে।

বুধবার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অক্টোবর মাসের মূল্যস্ফীতি প্রতিবেদন প্রকাশ করা হবে, যেখানে ইউরোজোনের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে তেমন কিছু নেই। মার্কিন মূল্যস্ফীতির বৃদ্ধি পেলে ডলারকে আরও শক্তিশালী হতে পারে, বিশেষ করে যদি মূল্যস্ফীতি বর্তমান পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে যায়। তবে, পূর্বাভাসের সাথে মিলে গেলে, স্বল্পমেয়াদে এই পেয়ারের মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী কারেকশন হতে পারে।

চার্টের সূচকসমূহের বর্ণনা:

মূল্যের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলো হচ্ছে গাঢ় লাল লাইন, যার কাছাকাছি মুভমেন্ট শেষ হতে পারে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে না।

কিজুন-সেন এবং সেনকৌ স্প্যান বি লাইন হল ইচিমোকু সূচকের লাইন, যা 4-ঘন্টা থেকে এক ঘন্টার চার্টে সরানো হয়েছে। এগুলো শক্তিশালী লাইন।

এক্সট্রিম লেভেল হল হালকা লাল লাইন যেখান থেকে মূল্য আগে বাউন্স করেছে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে।

হলুদ লাইন হল ট্রেন্ড লাইন, ট্রেন্ড চ্যানেল এবং অন্য কোন প্রযুক্তিগত নিদর্শন।

COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের আকার প্রতিফলিত করে।