EUR/USD 5M का विश्लेषण

EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार को अपनी गिरावट जारी रखी, और दिन का समापन लगभग 1.0935 स्तर के आसपास किया। वर्तमान में, तकनीकी तस्वीर सुझाव देती है कि प्रारंभिक मंदी की गति समाप्त हो सकती है। आखिरकार, डॉलर पिछले दो हफ्तों से लगभग बिना किसी खींचतान के बढ़ रहा है। यह संभवतः सुधार का समय हो सकता है। मध्य अवधि में, हम केवल अमेरिकी डॉलर के लिए वृद्धि की उम्मीद करते हैं, क्योंकि हम जोड़ी के वर्तमान विनिमय दर को अनुचित मानते हैं। यूरो लंबे समय तक (दो साल) बढ़ रहा था क्योंकि बाजार ने पूरी तरह से यूरोज़ोन के सभी नकारात्मक कारकों और अमेरिका के सबसे सकारात्मक कारकों को नजरअंदाज कर दिया। अब, संतुलन फिर से स्थापित करने का समय आ गया है। हम देखते हैं कि डॉलर अब लगभग बिना किसी स्पष्ट कारण के बढ़ रहा है। इस सप्ताह कोई महत्वपूर्ण घटनाएँ नहीं हुई हैं।

कल के FOMC मिनटों ने बाजार को कोई मौलिक रूप से नई जानकारी नहीं दी। इसने केवल यह पुष्टि की कि अधिकांश FOMC सदस्यों ने 0.5% दर में कटौती का समर्थन किया, लेकिन वे अभी भी यह निर्धारित कर रहे हैं कि क्या यह आसानी का स्तर आगामी बैठकों में जारी रहेगा। और यह दिन की एकमात्र घटना थी। इसलिए, मुख्य बिंदु वही है—फेडरल रिजर्व अपनी मौद्रिक नीति को ढील देता रहेगा, लेकिन बाजार पहले से ही इस कारक को पूरी तरह या लगभग पूरी तरह से मूल्यांकित कर चुका है।

कल के सत्र के दौरान कोई व्यापारिक संकेत नहीं बने। कीमत दिन के अंत तक केवल 1.0935 स्तर के करीब पहुँची, जिससे यह प्रतीत होता है कि यह इसके चारों ओर पलट गई। इसलिए, 1.0935 के नीचे एक स्टॉप लॉस के साथ छोटे खरीदारी पद हो सकते हैं। हालांकि, प्रवृत्ति संभवतः नीचे की ओर बदल गई है।

COT रिपोर्ट:

ताजा COT रिपोर्ट 1 अक्टूबर की है। ऊपर की चित्रण स्पष्ट रूप से दिखाता है कि गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों की नेट स्थिति लंबे समय से बुलिश रही है। भालुओं के प्रभुत्व की कोशिश spectacular तरीके से विफल हो गई। गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों की नेट स्थिति (लाल रेखा) 2023 के दूसरी छमाही और 2024 की शुरुआत में घट गई, जबकि वाणिज्यिक व्यापारी (नीली रेखा) बढ़ गए। वर्तमान में, पेशेवर खिलाड़ी फिर से लंबी स्थिति बना रहे हैं।

हम अभी भी यूरो के मजबूत होने का समर्थन करने वाले किसी मौलिक कारकों को नहीं देखते हैं, और तकनीकी विश्लेषण संकेत करता है कि कीमत एक समेकन क्षेत्र में है—सरल शब्दों में, एक फ्लैट रेंज में। साप्ताहिक समयावधि पर, यह स्पष्ट है कि दिसंबर 2022 से, जोड़ी 1.0448 और 1.1274 के बीच व्यापार कर रही है। इसका मतलब है कि हम सात महीने की फ्लैट रेंज से 18 महीने की रेंज में चले गए हैं।

वर्तमान में, लाल और नीली रेखाएँ और दूर होती जा रही हैं, जो यूरो पर लंबी स्थिति के बढ़ने का संकेत देती हैं। हालांकि, ऐसे परिवर्तन फ्लैट रेंज के भीतर दीर्घकालिक निष्कर्षों के लिए आधार नहीं बन सकते। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह में, गैर-वाणिज्यिक समूह के लिए लंबी स्थिति 9,500 से घट गई, जबकि छोटी स्थिति 6,800 से बढ़ गई। परिणामस्वरूप, नेट स्थिति 16,300 से गिर गई। यूरो में आगे गिरावट के लिए महत्वपूर्ण क्षमता अभी भी है।

EUR/USD 1H का विश्लेषण

घंटे की समयावधि में, जोड़ी में अपनी दो वर्षीय अनुचित बढ़ती प्रवृत्ति को समाप्त करने का वास्तविक मौका है। डॉलर में संभावित नई गिरावट के लिए मौलिक और मैक्रोइकोनॉमिक कारणों पर चर्चा करने का कोई मतलब नहीं है—ऐसे कोई कारण नहीं हैं। तकनीकी विश्लेषण ने भी नीचे की ओर बढ़ने के पक्ष में अपना रुख किया है। निश्चित रूप से, दो साल की बढ़ती प्रवृत्ति कुछ समय के लिए गति के कारण जारी रह सकती है, लेकिन हम मध्य अवधि में गिरावट के अलावा और कुछ नहीं की उम्मीद करते हैं।

10 अक्टूबर के लिए, हम व्यापार के लिए निम्नलिखित स्तरों को उजागर करते हैं: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, साथ ही Senkou Span B लाइन (1.1111) और Kijun-sen लाइन (1.0988)। Ichimoku संकेतक की रेखाएँ पूरे दिन बदल सकती हैं, इसलिए व्यापारिक संकेतों को निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखा जाना चाहिए। यदि कीमत 15 अंक लक्षित दिशा में बढ़ती है, तो स्टॉप लॉस को ब्रेक इवन पर सेट करना याद रखें। इससे संभावित हानियों से बचाव होगा यदि संकेत झूठा साबित होता है।

गुरुवार को फिर से बहुत कम मैक्रोइकोनॉमिक घटनाएँ होंगी। हालाँकि, इस सप्ताह की प्रमुख रिपोर्ट—अमेरिकी महंगाई—आज प्रकाशित होगी। हमें उम्मीद नहीं है कि यह रिपोर्ट (इसके मूल्य के बावजूद) बाजार की भावना को बदल देगी, क्योंकि ऐसा लगता है कि बाजार पहले से ही मध्य अवधि में डॉलर खरीदने के लिए सेट है। हालाँकि, यह रिपोर्ट हाल के दिनों में अपेक्षित सुधार में मदद कर सकती है।

चित्रण के स्पष्टीकरण:

• समर्थन और प्रतिरोध स्तर: मोटी लाल रेखाएँ जिनके पास कीमत का आंदोलन समाप्त हो सकता है। ये व्यापारिक संकेतों के स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B रेखाएँ: Ichimoku संकेतक की रेखाएँ जो 4-घंटे चार्ट से घंटे की समयावधि में स्थानांतरित की गई हैं। ये मजबूत रेखाएँ हैं।
• अत्यधिक स्तर: पतली लाल रेखाएँ जिनसे कीमत पहले उछली है। ये व्यापारिक संकेतों के स्रोत के रूप में कार्य करती हैं।
• पीली रेखाएँ: प्रवृत्ति रेखाएँ, प्रवृत्ति चैनल, और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर संकेतक 1: प्रत्येक श्रेणी के व्यापारियों के लिए नेट स्थिति का आकार।