Аналитические обзоры Форекс: 01.02.2024 - Bitcoin теряет позиции на...

01.02.2024 15:16

Bitcoin теряет позиции на фоне пессимизма ФРС и низкого интереса к ETF

Последние несколько дней на рынке криптовалют царило затишье в преддверие важного заседания ФРС, где были озвучены ключевые тезисы, которые будут формировать настроения инвесторов на ближайшие недели. Впоследствии само событие не принесло существенного всплеска волатильности на крипто рынок, однако в совокупности с другими важными событиями дало понимание того, куда далее будет двигаться рынок криптовалют и Биткоин.

Несмотря на слом нисходящей структуры и закрепление выше ключевого уровня $40,5k, Биткоин имеет большие шансы продолжить нисходящее движении. Существенного вреда собрание ФРС не принесло, однако влияние тезисов Пауэлла после публикации решения регулятора может существенно подкосить фундаментальные основы Биткоина. Также беда пришла откуда не ждали – спотовые BTC-ETF демонстрируют разочаровывающие результаты, что негативно влияет на настроения инвесторов.

Заседание ФРС

Никого не удивило решение ФРС оставить ключевую ставку на текущих уровня, вблизи отметки 5,5%. В преддверие заседания более 99% инвесторов было уверено в таком исходе, однако в условиях восстанавливающейся инвестиционной активности эта новость уже воспринимается со знаком минус. Как следствие, доллар США укрепился, в то время как инвестиционные активы начали корректироваться. Куда более интересными оказались тезисы главы ведомства Джерома Пауэлла.

Чиновник отметил, что инфляция показывает высокий уровень устойчивости, демонстрируя рост до 3,4%, что усложняет достижение целевого уровня 2%. Учитывая этот неутешительный факт, Джером Пауэлл отмел вероятность смягчения монетарной политики, пока инфляция не начнет устойчиво двигаться в направлении целевого уровня 2%. Как следствие, портал CME FedWatch показал, что более 65% инвесторов уверено, что ставка на заседании в марте не будет снижена.

BTC-ETF - разочарование?

Помимо явно негативных выводов по монетарной политике ФРС, запуск BTC-ETF явно не оправдал ожиданий инвесторов. Согласно данным JPMorgan, показатели ETF разочаровывают, так как чистый приток средств за первые 9 дней торгов составил всего $857 миллионов. В то же время, Vanguard подтвердила, что не станет запускать ВТС-ETF, назвав криптовалюту «недозревшим» классом активов. При этом инвестиции продолжают заходить в ETF продукты: Fidelity и BlackRock вчера получили общий чистый приток в $406 миллионов.

Также позитивные сигналы начали приходить от крупного капитала, который возобновляет покупки BTC на фоне крупнейших объемов стейблкоинов на биржах за всю историю. За понедельник, 30 января, крупные инвесторы приобрели на 11 600 BTC больше, чем продали, что указывает на слом медвежьих настроений. Однако даже в таком случае существует высокая вероятность формирования фигуры теханализа, которая может "обронить" рынок ниже $35k.

Новая медвежья угроза

Биткоин начинает февраль вблизи уровня $42k при суточных объемах торгов в районе $26 миллиардов. Активу не удалось закрепиться выше $43k, и пессимистичные настроения после заседания ФРС явно этому не способствовали. Более того, на дневном графике криптовалюты формируется крупная фигура "голова и плечи" с уровнем плечей в районе ключевой поддержки на $39-$40k.

По состоянию на 1 февраля сформировано одно плечо и голову, и если Биткоин продолжит снижаться и совершит пробой уровня $38,5k-$39k, то вероятность обвала BTCUSD значительно возрастет. При этом важно учитывать, что потенциал нисходящего движения при реализации фигуры ГиП достигает уровня $28k. Чтобы избежать такого сценария, Биткоину необходимо увеличивать покупательскую активность для закрепления выше $45k, который по-прежнему является ключевым уровнем для смены среднесрочного тренда Биткоина.

Итоги

Итоги заседания ФРС, а также слабые показатели BTC-ETF явно тормозят восходящее движение Биткоина. Последующие недели будут скорее ограниченно пессимистичными, что приведет к снижению торговой активности и на крипто рынке. Инвесторы будут ожидать показатели рынка труда и данные по инфляции для формирования ожиданий касательно следующего заседания ФРС, которое состоится через 48 дней.