Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила еще один отбой от уровня коррекции 323,6% – 1,0532 и возобновила процесс падения в направлении уровня 1,0420. Падение не сильное, я бы даже сказал слабое. Но при этом стабильное. Видно, что медведи не обладают безоговорочным преимуществом на рынке, но их позиции все равно сильнее. Таким образом, я ожидаю, что уровень 1,0420 будет достигнут.

Ситуация с волнами проста и понятна. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила последний пик, но очень незначительно. Таким образом, в данное время пара начала формирование «бычьего» тренда, который выглядит очень неубедительно и может (мог) завершиться уже на этой неделе. Для слома текущего «бычьего» тренда нужно, чтобы пара выполнила падение ниже уровня 1,0461.

Информационный фон в четверг был очень интересным, но не вызвал роста активности трейдеров. На несколько часов волатильность действительно выросла, но затем все вернулось в привычное для последних недель русло: медленные движения, частые откаты, горизонтальный вектор. На мой взгляд, решение ЕЦБ по процентным ставкам было учтено заранее, так как оно активно обсуждалось в последние недели. Спич Кристин Лагард дал ответы на наиболее важные вопросы. Экономика Евросоюза очень слаба, практически не растет, а в ближайшие кварталы может еще больше замедлится. На мой взгляд, это ключевой тезис. Инфляцию худо-бедно удалось победить. Если она будет чуть выше 2%, ничего катастрофического в этом не будет. А экономика Евросоюза становится все больше и больше проблемой. Таким образом, действия ЕЦБ будут теперь направлены на то, чтобы стимулировать экономику, а не на победу над инфляцией. Безусловно, нужен баланс, так как на инфляцию регулятор тоже не будет закрывать глаза. Но экономика теперь его волнует больше. Значит ставки будут продолжать снижаться, а «нейтральный» уровень не определен.

На 4-часовом графике пара выполнила второй отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,0603 и продолжает процесс падения в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,0436. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI также подталкивает котировки вниз. Отбой курса пары от уровня 1,0436 позволит рассчитывать на некоторый рост пары, а закрытие под уровнем 1,0436 – повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня Фибо 161,8% – 1,0225.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 11359 контрактов Long и 12839 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что и предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 168 тысяч, а контрактов Short – 225 тысяч.

Двенадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. На мой взгляд, это означает новый «медвежий» тренд. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я готовлюсь к затяжному падению пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC).

13 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть очень слабым, а быки и медведи сейчас находятся в равновесии.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно было открывать после отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Сейчас эти сделки можно удерживать. Покупки будут возможны при закрытии на часовом графике над уровнем 1,0532, но в данное время я бы не рисковал с ними.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.