S&P500

Обзор 20.01

Рынок США. Сильный рост за неделю. Трамп вступает в должность.

Главные индексы США в пятницу: Доу +0.8%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +1%, S&P500 5990, диапазон 5700 - 6100.

В пятницу фондовый рынок вернул себе рост, чему способствовали лидерство мега-капитализации, оптимизм в отношении экономического роста и спекулятивный ажиотаж в преддверии инаугурации Дональда Трампа в понедельник в качестве 47-го президента Соединенных Штатов Америки.

Этот ажиотаж стал катализатором движений по криптовалютам и связанным с ними акциям, на основании отчета Bloomberg о том, что президент Трамп планирует издать указ, объявляющий криптовалюту приоритетом национальной политики. Этот отчет был дополнен другими сообщениями, которые предполагали, что новый президент потенциально может объявить каскад исполнительных указов сразу после вступления в должность.

Также мы узнали от избранного президента Трампа, что у него был телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином, который был описан как «очень хороший», затрагивающий такие темы, как торговля, фентанил и TikTok. По совпадению, в пятницу Верховный суд оставил запрет на TikTok, который должен вступить в силу в воскресенье; однако рынок по-прежнему склонен думать, что президент Трамп прикажет приостановить действие этого запрета на 90 дней. Трамп уже обещал это сделать.

Отдельно были предположения, что Илон Маск может купить TikTok.

Эти спекуляции помогли поддержать акции Tesla (TSLA 426,50, +12,68, +3,1%), которая была одной из нескольких акций с мега-капитализацией, которые поддерживали рынок в пятницу.

ETF Vanguard Mega-Cap Growth (MGK) завершил день ростом на 1,4% после роста в максимуме дня на целых 1,8%.

Влияние акций компаний с мега-капитализацией было очевидно в потребительских дискреционных (+1,7%), информационных технологиях (+1,7 %) и секторе услуг связи (+1,1%), показавшие лучшие результаты по сравнению с рынком.

Фактически это были единственные сектора, которые опередили индекс S&P 500, который закрылся выше 50-дневной скользящей средней (5966).

Тем не менее каждый сектор S&P 500 сегодня вырос, за исключением сектора недвижимости (-0,04%) и сектора здравоохранения (-0,7%). Последний был подавлен слабыми показателями запасов лекарств, которые были подорваны тем, что Министерство здравоохранения и социальных служб объявило о 15 дополнительных препаратах для ценовых контрактов Medicare, включая препараты Novo Nordisk (NVO 78,71, -4,36, -5,3%) Ozempic и Wegovy.

Акции компаний малой и средней капитализации завершили день с повышением, но отстали от акций компаний с большой капитализацией, которые сегодня были фаворитами.

В остальном доходность казначейских облигаций мало изменилась по сравнению с закрытием в четверг, им не удалось удержать некоторый ночной рост после публикации более сильных, чем ожидалось, данных о строительстве жилья, разрешений на строительство и промышленного производства в декабре.

Эти отчеты последовали сразу за сообщением Китая, в котором были опубликованы лучшие, чем ожидалось, данные по розничным продажам, промышленному производству и ВВП.

Анализ экономических данных:

Общее количество новых домов увеличилось на 15,8% в месячном исчислении в декабре до сезонно скорректированного годового показателя в 1,499 миллиона единиц (консенсус 1,318 миллиона).

Общий объем разрешений на строительство снизился на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем до сезонно скорректированного годового показателя в 1,483 миллиона (консенсус 1,454 миллиона).

Число разрешений на односемейные дома (+1,6%) обнадеживает рынок жилья, который нуждается в новом предложении, чтобы компенсировать ограниченность запасов на существующем внутреннем рынке.

Общий объем промышленного производства увеличился на 0,9% в месячном исчислении в декабре (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,2% (с -0,1%) в ноябре.

Коэффициент загрузки мощностей подскочил до 77,6% (консенсус 77,0%) с пересмотренных в сторону повышения 77,0% (с 76,8%) в ноябре. Общий объем промышленного производства увеличился на 0,5% в годовом исчислении, в то время как уровень загрузки мощностей был на 2,1 процентного пункта ниже среднего долгосрочного показателя.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что промышленное производство продемонстрировало некоторый подъем после того, как в последние месяцы оно было подавлено ураганами и забастовкой Boeing.

В понедельник состоится инаугурация Трампа в должности Президента США.

В США рынки будут закрыты в понедельник в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Энергетика: Нефть Брент 80.50 долл. - нефть снизилась примерно на 1.5 долл. от максимумов прошлой недели - но держится пока выше 80 долл.

В Израиле и секторе Газа в выходные началось 42-дневное перемирие - и были освобождены первые заложники, захваченные террористами ХАМАС 7 октября 2023 года, - что стало причиной войны Израиля против ХАМАС, продолжавшейся до этого дня.

Вывод: Возможен новый рост на оптимизме ожиданий от вступления Трампа в должность сегодня. Уже резко вырос мем-койн с именем Трампа. В частности, Трамп в пятницу на митинге своих сторонников перед инаугурацией заявил "Я закончу (вооруженный конфликт) на Украине". Уже известно, что Трамп поручил своим помощникам организовать телефонный разговор Трампа и Путина. На этом ожидании фондовый рынок России растет в понедельник утром примерно +1% по главным индексам.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaglobe.net/ru/forex_analysis/?х=mmakarov