Волатильные настроения Уолл-стрит: индексы под давлением экономических прогнозов
Ключевые индексы Уолл-стрит завершили четверг в красной зоне на фоне растущей обеспокоенности инвесторов относительно будущего инфляции и роста безработицы. Ожидания по экономическим показателям оказались выше прогнозов, что добавило неопределенности на рынке и усилило дискуссии о дальнейшем направлении процентных ставок.
Инфляция: ожидания превзойдены
Согласно последним данным, индекс потребительских цен (CPI) в сентябре увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,4% в годовом выражении. Оба показателя слегка опередили прогнозы аналитиков, что свидетельствует о сохранении инфляционного давления. Наибольшее внимание привлек основной индекс, который исключает колебания цен на продукты питания и энергоносители: в годовом исчислении его рост составил 3,3%, что также превысило ожидаемые 3,2%.
Заявки на пособие по безработице: тревожный сигнал
Еще одним важным фактором, определившим настроения на рынке, стал отчет по заявкам на пособие по безработице. За неделю, завершившуюся 5 октября, количество новых заявок выросло до 258 тысяч, значительно превысив прогноз в 230 тысяч. Это стало звоночком для тех, кто внимательно отслеживает состояние рынка труда и его влияние на экономику США.
«Инвесторы оказались в сложной ситуации: с одной стороны, отчет по инфляции указывает на ее более высокие темпы, чем ожидалось, с другой — данные по безработице свидетельствуют о замедлении экономики», — прокомментировал ситуацию Джек Аблин, главный инвестиционный директор Cresset Capital. «Сочетание этих факторов создает неблагоприятную картину — это худшее из возможных сценариев».
Ставки ФРС: куда качнутся весы?
Публикация новых экономических данных мгновенно отразилась на ожиданиях трейдеров по поводу действий Федеральной резервной системы (ФРС). Согласно последним данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре выросла до 80%. В то же время шанс, что регулятор оставит ставки без изменений, составляет около 20%. Такая неопределенность усиливает давление на рынок и вызывает колебания среди участников.
Итогом торгового дня стало снижение основных индексов, что отражает общий настрой инвесторов, оказавшихся между противоречивыми экономическими сигналами.
Заявления представителей ФРС: ставки под пристальным вниманием
На фоне волатильных экономических данных и разногласий среди руководителей Федеральной резервной системы (ФРС), вопросы о будущем процентных ставок продолжают оставаться в центре внимания. В четверг президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что сохраняет уверенность в том, что снижение ставок на следующем заседании маловероятно. По его мнению, текущая нестабильность данных по инфляции и рынку труда обуславливает целесообразность удержания ставок на прежнем уровне.
Взгляд из разных углов
Не все руководители ФРС разделяют такую позицию. Остан Гулсби, президент Федерального резервного банка Чикаго, прогнозирует «плавное» снижение ставок в течение следующих 18 месяцев. В то же время Джон Уильямс, руководитель Федерального резервного банка Нью-Йорка, также выразил уверенность, что снижение ставок — это всего лишь вопрос времени, но в более отдаленной перспективе.
Такие расхождения в оценках создают напряжение среди участников рынка, которые пытаются понять, каким образом регулятор будет реагировать на динамично меняющиеся макроэкономические условия.
Индексы закрылись в минусе: рекорды позади?
На фоне неопределенности, индексы основных фондовых рынков завершили день в отрицательной зоне. Dow Jones потерял 57,88 пунктов, что эквивалентно 0,14%, остановившись на отметке 42 454,12. Индекс широкого рынка S&P 500 просел на 11,99 пунктов (0,21%), закрывшись на уровне 5 780,05, а высокотехнологичный Nasdaq откатился на 9,57 пунктов, или 0,05%, до 18 282,05.
Примечательно, что как S&P 500, так и Dow всего днем ранее достигли своих исторических максимумов, но слабые экономические данные и разногласия среди руководства ФРС охладили этот оптимизм.
Сектор энергетики идет вразрез с трендом
На фоне общего снижения лишь три из одиннадцати основных отраслевых индексов S&P 500 завершили день с положительным результатом. Лидером стал энергетический сектор, который прибавил 0,8%, чему способствовал рост цен на нефть. Такая динамика связана с повышением потребления топлива в США перед приближением урагана Милтон, который обрушился на западное побережье Флориды в ночь со среды на четверг.
Нефть: ураганы и геополитика поддерживают рост
Цены на нефть продолжают уверенно расти, чему способствуют два основных фактора. Во-первых, спрос на топливо резко увеличился на фоне подготовки к последствиям урагана Милтон, что подтолкнуло котировки вверх. Во-вторых, сохраняются опасения по поводу стабильности поставок на фоне продолжающихся геополитических конфликтов на Ближнем Востоке. Эти факторы оказали сильную поддержку энергетическому сектору, который стал единственным ярким пятном на общем фоне снижения фондовых рынков.
Такое поведение рынков иллюстрирует текущие противоречивые настроения — инвесторы вынуждены лавировать между позитивными и негативными сигналами, что подогревает нестабильность и усиливает волатильность на Уолл-стрит.
Ожидания на старте сезона отчетности: внимание на банковский сектор
Инвесторы готовятся к началу сезона корпоративных отчетов за третий квартал, который обещает пролить свет на финансовое состояние крупнейших компаний США. Особое внимание будет приковано к результатам крупнейших банков, которые опубликуют свои квартальные отчеты уже в эту пятницу. Отчеты финансовых гигантов традиционно задают тон всему сезону отчетности и служат индикатором того, в каком состоянии находится экономика в условиях переменчивых макроэкономических условий.
Сколько заработали? Прогнозы по S&P 500
Согласно прогнозам аналитиков LSEG, ожидается, что прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, вырастет на 5% в годовом исчислении по итогам третьего квартала. Эти данные будут важны для определения общей динамики рынка, так как рост корпоративных доходов является ключевым фактором для поддержания текущих оценок акций.
Турбулентность в авиационном секторе
Одним из заметных аутсайдеров четверга стала компания Delta Air Lines, чьи акции упали на 1% после публикации прогноза по выручке, который оказался ниже ожиданий аналитиков. Руководство авиаперевозчика ссылается на снижение деловой активности и расходов на поездки, что может повлиять на доходы в ближайшие кварталы. Пессимистичные прогнозы Delta потянули вниз и другие авиакомпании: акции American Airlines снизились на 1,4%, отражая общее напряжение в отрасли.
Pfizer: давние проблемы и новые вызовы
Не обошли стороной и фармацевтический сектор. Котировки Pfizer упали на 2,8% на фоне новостей о том, что бывшие топ-менеджеры компании дистанцировались от инициативы инвестора-активиста Starboard Value. Данный фонд активно выступает за пересмотр стратегии производителя, включая возможную реструктуризацию бизнеса. Это усилило давление на акции Pfizer, которые и без того испытывали трудности на фоне слабых результатов за прошлые периоды.
Волатильность торгов: медвежий настрой на Уолл-стрит
В четверг на фондовых площадках США объем торгов оказался ниже среднего показателя за последние 20 сессий — владельцев сменили 11,02 миллиарда акций против среднего значения в 12,06 миллиарда. Это может указывать на нарастающую осторожность инвесторов перед началом сезона отчетности и высокой неопределенностью по поводу дальнейших действий ФРС.
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, снизившихся в цене, превысило число выросших в соотношении 1,39 к 1. Несмотря на общий спад, рынок зафиксировал 185 новых максимумов против 55 новых минимумов, что свидетельствует о сохранении спроса на отдельные сегменты акций.
Nasdaq: падение преобладает
На технологически ориентированной бирже Nasdaq ситуация оказалась еще более напряженной: 2576 акций потеряли в цене, тогда как только 1616 показали рост. В итоге соотношение «падающих» к «растущим» составило 1,59 к 1, что говорит о доминировании медвежьих настроений среди трейдеров. Индекс Nasdaq Composite зафиксировал 60 новых годовых максимумов и 163 новых минимума — такой дисбаланс иллюстрирует высокую волатильность и нерешительность участников рынка.
Максимумы и минимумы: что показал S&P 500?
Индекс S&P 500, отражающий состояние широкого спектра компаний, также зафиксировал значительное количество новых максимумов (22) на фоне лишь 2 новых минимумов. Это свидетельствует о неоднородности настроений на рынке: пока одни компании демонстрируют уверенный рост, другие продолжают испытывать давление макроэкономических факторов и внутренних проблем.
Итогом стало общее снижение индексов, что подчеркивает, насколько сложно сегодня инвесторам ориентироваться в условиях противоречивых экономических сигналов. Все внимание сосредоточено на предстоящих квартальных отчетах и комментариях топ-менеджеров, которые могут либо вернуть уверенность, либо усугубить сомнения по поводу стабильности текущих уровней рынка.
Уолл-стрит завершает день в минусе: лидирует сектор недвижимости
Американские фондовые рынки закрыли четверг в отрицательной зоне, хотя итоговые потери оказались меньше, чем ожидалось на фоне дневных колебаний. Наиболее уязвимым оказался сектор недвижимости, который чувствительно реагирует на изменения процентных ставок. Индекс недвижимости S&P 500 показал худшую динамику среди 11 основных секторов, что отражает тревоги инвесторов относительно возможного ужесточения кредитных условий.
Глобальные настроения: разнонаправленная динамика
Индекс акций MSCI, отслеживающий активы по всему миру, потерял 0,18 пункта, или 0,02%, закрывшись на уровне 848,46. Хотя в течение сессии наблюдалось более значительное падение, инвесторам удалось компенсировать часть потерь. На европейских рынках, тем временем, индекс STOXX 600 снизился на 0,18%, находясь под давлением перед публикацией бюджета Франции на 2025 год. Нерешительность инвесторов объясняется опасениями по поводу дальнейшей фискальной политики в условиях макроэкономической нестабильности.
ФРС переключает внимание: инфляция уступает место рынку труда
Пятничный отчет по занятости в США стал для рынков сюрпризом, так как он продемонстрировал более устойчивую ситуацию на рынке труда, чем прогнозировалось. Это повлияло на ожидания по дальнейшим действиям Федеральной резервной системы. Теперь участники рынка все меньше верят в агрессивное снижение ставок и рассматривают более мягкий сценарий. Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги заявили, что приоритетом теперь становится поддержание стабильности на рынке труда, что свидетельствует о смене фокуса регулятора с борьбы с инфляцией.
Прогнозы ФРС: осторожное смягчение политики
Некоторые представители ФРС подтвердили, что, несмотря на замедление инфляции, ситуация на рынке труда остается сильной, но при этом уязвимой к ухудшению. Это дает центральному банку пространство для более постепенного снижения ставок в ближайшие месяцы, что, вероятно, будет происходить медленными шагами. Такой подход снижает риски чрезмерного воздействия на экономику и позволяет оценить реакцию рынков на изменения.
Облигации: смешанная реакция на фоне переменчивых ожиданий
Доходность государственных облигаций США в четверг продемонстрировала разнонаправленные движения. Эталонные 10-летние казначейские бумаги прибавили 0,4 базисных пункта, достигнув уровня 4,071%. Ранее в течение сессии доходность поднималась до 4,12%, что свидетельствует о колебаниях ожиданий инвесторов относительно дальнейшей политики ФРС.
В то же время 2-летние казначейские облигации, которые чаще всего реагируют на изменения процентных ставок, упали на 5,6 базисных пункта до 3,962%. Такое снижение отражает осторожные прогнозы по темпам будущего смягчения монетарной политики.
Доллар и евро: валютный рынок демонстрирует смешанные сигналы
Индекс доллара, измеряющий его стоимость относительно шести основных валют, упал на 0,03% до 102,85 после предыдущего роста на 0,27%. Это показывает, что несмотря на недавнее укрепление, доллар пока не нашел четкого направления. Евро также продемонстрировал слабость, потеряв 0,03% и опустившись до отметки $1,0936. Дальнейшие изменения в паре EUR/USD будут зависеть от экономических данных и сигналов центральных банков, что усиливает волатильность на валютном рынке.
Итог: неопределенность правит балом
На фоне разнонаправленных сигналов со стороны экономических данных и заявлений представителей ФРС инвесторы вынуждены пересматривать свои стратегии, что приводит к нестабильным движениям на всех сегментах рынка. В центре внимания остаются потенциальные шаги регулятора и реакция на глобальные макроэкономические события, что усиливает неопределенность и заставляет участников рынка проявлять осторожность.
Доллар теряет позиции против иены: комментарии Банка Японии вызывают колебания
Американский доллар ослаб по отношению к японской иене на 0,51%, опустившись до отметки 148,53. На курс повлияли заявления заместителя управляющего Банка Японии Резо Химино, который в четверг дал понять, что японский регулятор может пересмотреть политику нулевых процентных ставок. По его словам, Банк Японии готов обсуждать возможность повышения ставок, если уверенность в реализации текущих прогнозов по экономике и инфляции будет достаточно высокой. Такие заявления усилили спекуляции на рынке о возможных изменениях в монетарной политике Японии.
Фунт стерлингов под давлением: на что смотрят трейдеры?
Британский фунт также продемонстрировал небольшое снижение, потеряв 0,07% и достигнув уровня $1,3061. Несмотря на минимальные колебания, инвесторы продолжают следить за экономическими данными Великобритании и заявлениями Банка Англии, пытаясь понять, сохранит ли регулятор текущие ставки или предпримет более агрессивные шаги для борьбы с инфляцией.
Нефть на подъеме: ураганы и геополитика подогревают цены
Цены на нефть вернулись к росту после двух дней снижения, чему способствовало несколько факторов. Во-первых, потребление топлива резко возросло на фоне урагана Милтон, который ударил по Флориде и спровоцировал массовые закупки горючего. Дополнительную поддержку котировкам оказали опасения по поводу поставок с Ближнего Востока, где сохраняется напряженная геополитическая ситуация.
Кроме того, появились признаки того, что спрос на нефть со стороны крупнейших мировых экономик — США и Китая — может увеличиться. Это дало импульс рынку, вернув оптимизм инвесторов и подтолкнув цены вверх.
Американская и европейская нефть: стремительный рост
На фоне этих новостей цены на американскую сырую нефть (WTI) подскочили на 3,56%, достигнув отметки 75,85 долларов за баррель. Параллельно нефть марки Brent, эталон для европейских рынков, подорожала на 3,68% и закрепилась на уровне 79,40 долларов за баррель. Это укрепление отражает повышенные ожидания участников рынка относительно дальнейшего роста потребления и ограниченности предложения на фоне сохраняющихся рисков перебоев.
Рынок нефти: баланс между спросом и предложением
Нынешняя волатильность на рынке нефти показывает, насколько сильно глобальные факторы могут влиять на котировки энергоресурсов. Всплеск спроса, вызванный стихийными бедствиями, и сохраняющаяся нестабильность поставок из-за геополитической обстановки создают двойное давление на цены. Эти обстоятельства заставляют трейдеров действовать быстро, учитывая, что даже малейшие изменения в спросе или предложении могут существенно сдвинуть рынок в одну из сторон.
На этом фоне участники продолжают внимательно следить за динамикой потребления в США и Китае — двух крупнейших экономик мира. Любые признаки роста спроса со стороны этих стран могут стать триггером для нового витка повышения цен.
