ตามรายงานเมื่อวานนี้ อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ในเดือนมิถุนายน ที่กระตุ้นให้มีการอภิปรายว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งไม่รวมค่าอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม เป็นการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดในรอบสามปี ดัชนีโดยรวมยังลดลง 0.1% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มเกิดการระบาดของโรคโคโรนาไวรัส

ควรย้ำว่าเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวล ได้เน้นย้ำถึงความก้าวหน้าในการลดราคาหลังจากที่ราคาตลาดพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสแรก ข้อมูลเมื่อวานนี้จะช่วยให้พาวเวลและคณะกรรมการมีความมั่นใจในการลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเดิมพันว่าเดือนกันยายนจะเป็นเดือนแรกที่มีการลดอัตราดอกเบี้ยนับตั้งแต่ที่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกเมื่อสองปีที่แล้ว ผู้กำหนดนโยบายจะมีโอกาสส่งสัญญาณเรื่องนี้ในการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นติดต่อกันสามเดือน

พาวเวล กล่าวกับฝ่ายนิติบัญญัติในสัปดาห์นี้ โดยหลีกเลี่ยงการระบุเวลาของการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นและยืนยันว่าการดำเนินนโยบายจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับ สุนทรพจน์ถัดไปของประธานธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดในวันจันทร์นี้ในการอภิปรายที่จัดโดย Economic Club of Washington เราจะดูว่าพาวเวลจะให้ความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับข้อมูลเมื่อวานนี้

หลังจากรายงาน CPI พันธบัตรกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักเทรดเกือบจะคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและธันวาคมอย่างเต็มรูปแบบ พวกเขายังเพิ่มความเป็นไปได้ของการลดในเดือนพฤศจิกายน—การเคลื่อนไหวที่จะเกิดขึ้นทันทีหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ

รายงานนี้ยังเป็นกำลังใจสำหรับประธานาธิบดีโจ ไบเดน โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางการเรียกร้องจากเดโมแครตให้เขายกเลิกการลงสมัครรับเลือกตั้งอีกครั้ง

ตามที่ผมกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ รายงานนี้ได้รับการสนับสนุนเชิงบวกจากราคาอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ซึ่งเป็นการเติบโตที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 ค่าเช่าเทียบเท่าเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งเป็นค่าต่ำสุดในรอบสามปี นอกจากการเติบโตของค่าเช่าที่ชะลอตัว ค่าใช้จ่ายสำหรับบริการ ตั๋วเครื่องบิน ที่พักโรงแรม และการดูแลโรงพยาบาลก็ลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

ดังนั้นรายงาน CPI เดือนมิถุนายนเป็นอีกก้าวที่ดีกว่ารายงานเดือนพฤษภาคมที่ดี ซึ่งควรเพิ่มความมั่นใจของ FOMC ในเส้นทางอัตราเงินเฟ้อและบรรลุเป้าหมาย ซึ่งควรวางรากฐานที่มั่นคงให้กับธนาคารกลางในการเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ทำให้ดอลลาร์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยง

สำหรับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของ EUR/USD ผู้ซื้อควรมุ่งเน้นไปที่การยึดระดับ 1.0875 เท่านั้นที่จะทำให้สามารถเล็งไปที่การทดสอบ 1.0900 จากนั้นมันจะเคลื่อนไปที่ 1.0940 แต่ว่าการบรรลุสิ่งนี้โดยไม่มีการสนับสนุนจากผู้เล่นรายใหญ่จะเป็นเรื่องท้าทาย เป้าหมายสูงสุดจะอยู่ที่ 1.0960 ในกรณีที่เครื่องมือการค้าลดลง ผมคาดหวังว่าจะเห็นการกระทำที่สำคัญจากผู้ซื้อรายใหญ่บริเวณ 1.0845 หากไม่มีการเคลื่อนไหวใด ๆ ที่นั่น ควรจะรอให้ระดับขั้นต่ำที่ 1.0815 ถูกปรับปรุงหรือเปิดสถานะซื้อที่ 1.0785

สำหรับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของ GBP/USD นักซื้อปอนด์ควรยึดแนวต้านใกล้เคียงที่ 1.2945 เท่านั้นที่จะทำให้สามารถเล็งเป้าไปที่ 1.2990 ซึ่งการผ่านจุดนี้จะค่อนข้างยาก เป้าหมายสูงสุดจะอยู่ที่บริเวณ 1.3030 หลังจากนั้นเราสามารถพูดถึงการกระโดดอย่างมากของปอนด์ไปที่ 1.3070 ในกรณีที่คู่เงินลดลง ฝ่ายหมีจะพยายามควบคุมที่ 1.2900 หากพวกเขาทำสำเร็จ การทำลายช่วงนี้จะสร้างความเสียหายอย่างจริงจังต่อสถานะของกระทิงและผลักดัน GBPUSD ไปที่ระดับต่ำสุดที่ 1.2870 ด้วยความเป็นไปได้ที่จะถึง 1.2840