คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงส่วนใหญ่ของวันอังคาร ในการวิเคราะห์นี้ก็แทบจะไม่จำเป็นต้องบอกให้มากความอีกต่อไปว่า ยูโรยังคงตกต่ำลงจากปัจจัยที่เราได้กล่าวถึงมาตั้งแต่ต้นปี เราเชื่อว่าสาเหตุหลักที่ยูโรอ่อนตัวลงคือการที่ตลาดได้กำหนดราคาและคาดการณ์การผ่อนปรนทางนโยบายการเงินของ Federal Reserve ไว้อย่างสมบูรณ์หรือเกือบทุกรายแล้ว ลองมาคาดเดาเพิ่มเติมว่าอนาคตของค่าเงินยูโรอาจไปต่อในทางไหนได้บ้าง

ในการหาคำตอบ เรามาวิเคราะห์ในกรอบเวลาเป็นรายสัปดาห์ ในเดือนกันยายน 2022 การลดลงของเงินดอลลาร์เริ่มต้นขึ้นหลังจากผ่านพ้นช่วงเวลา 15-16 เดือนของการเติบโตต่อเนื่อง ซึ่งดอลลาร์ได้เพิ่มค่าขึ้นประมาณ 26 เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐลดลง ตลาดเริ่มคาดการณ์ถึงการผ่อนปรนทางนโยบายการเงินจาก Fed ซึ่งกระตุ้นให้ดอลลาร์ลดลงอย่างยาวนาน อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าการลดลงนี้เป็นเพียงการปรับแก้ไขในแนวโน้มขาลงในระดับโลก แน่นอนว่า ทุกแนวโน้มจะมีจุดสิ้นสุด แต่การกลับตัวจะต้องมีเหตุผลสำคัญมาก พื้นฐาน และยาวนานซึ่งในขณะนี้ยังไม่มีอยู่เลย

จากข้อสังเกตเหล่านี้ ยูโรอาจกลับลงไปสู่ระดับ $0.95 ได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนี่คือเป้าหมายที่รุนแรงซึ่งแนวโน้มจะสิ้นสุดไม่ช้าก็เร็ว เราจึงยังคงรักษาช่วงเป้าหมายที่อาจเป็นไปได้มากขึ้นที่ $1.00–$1.02 ตั้งแต่ต้นปี ในช่วง 1.5 เดือนที่ผ่านมา ยูโรได้ลดลงไปกว่า 600 จุด (pips) ซึ่งสามารถสรุปได้จากข้อสังเกตเหล่านี้

ตลาดกำลังอยู่ในทิศทางขาขึ้นของดอลลาร์ ข้อที่สองคือ ตลาดได้ทำการกำหนดราคาทุกเหตุผลในการขายดอลลาร์ไว้หมดแล้ว และพร้อมที่จะซื้อดอลลาร์แม้ไม่มีข่าวท้องถิ่นใหม่ ๆ และรายงานล่าสุด ข้อที่สามคือ สำหรับ "แนวโน้มดอลลาร์" จะสิ้นสุดลงได้ ต้องมีเหตุการณ์ที่สำคัญและรุนแรงเกิดขึ้นในสหรัฐ ซึ่งในปัจจุบันยังดูไม่ค่อยเป็นไปได้ ปัจจัยต่าง ๆ เช่น การกลับมาของ Donald Trump การหยุดชั่วคราวที่จะมีจาก Fed ในเดือนธันวาคม เศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง และตลาดแรงงานที่มั่นคงล้วนเป็นกำลังสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น ในข้อมูลล่าสุด Jerome Powell ก็ไม่เน้นถึงความจำเป็นในการผ่อนปรนทางนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อ "ปกป้องตลาดแรงงาน" ดังนั้นดูเหมือนว่าตลาดแรงงานสหรัฐไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการอ่อนตัว

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง คู่เงินนี้อาจหยุดพักการลดลงเป็นครั้งคราว อย่างไรก็ตาม การหยุดพักนี้อาจเริ่มขึ้นรอบๆ ระดับที่ 6 ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าไปอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไปเมื่อเร็ว ๆ นี้และอาจจะเกิด "bullish divergence" ซึ่งควรจะให้แรงผลักดันเพียงพอสำหรับการปรับแก้ไขขาขึ้นเล็ก ๆ น้อย ๆ ได้

ณ วันที่ 13 พฤศจิกายน ค่าเฉลี่ยของความผันผวนสำหรับคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดอยู่ที่ 133 pip ซึ่งจัดว่าเป็น "สูง" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะทำการซื้อขายระหว่าง 1.0467 และ 1.0733 ในวันพุธ ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นชี้ลง เสริมทิศทางการลงของโลกนี้ ในขณะที่บางครั้งส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ตัวชี้วัด CCI ได้เสร็จสิ้นขั้นตอนการแก้ไขที่อ่อนแอ

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1: 1.0498

S2: 1.0467

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

คำแนะนำสำหรับการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงทิศทางลงอย่างต่อเนื่อง หลายสัปดาห์เราได้คาดการณ์เฉพาะการลดลงของยูโรในระยะกลาง และเรายังคงมีมุมมองขาลง อาจเป็นไปได้ว่าตลาดได้สะท้อนถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดของธนาคารกลางสหรัฐ หากเป็นเช่นนั้น ก็ไม่มีเหตุผลที่น่าสนใจสำหรับดอลลาร์ที่ต้องลดลง (ถ้ามี) สถานะ Short ยังสามารถพิจารณาได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.0498 และ 1.0467 หากราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณซื้อขายที่อิงจากเทคนิคบริสุทธิ์ สถานะ Long อาจพิจารณาได้เฉพาะหากราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0864 และ 1.0986 แต่ในปัจจุบันเราแนะนำให้หลีกเลี่ยงสถานะ Long เนื่องจากสภาพตลาด

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องตรงกัน หมายถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบลง) กำหนดแนวโน้มในระยะสั้นและนำทางทิศทางการซื้อขาย

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่เงินใน 24 ชั่วโมงถัดไปจากการอ่านความผันผวนปัจจุบัน

ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าสู่ภูมิภาคซื้อมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือขายมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะแสดงถึงการกลับทิศทางแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม