การทบทวน S&P 500 ประจำวันที่ 20 มกราคม

ตลาดหุ้นสหรัฐเติบโตแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเมื่อทรัมป์เตรียมรับตำแหน่ง

ในวันศุกร์ ดัชนีหลักในตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น: Dow +0.8%, NASDAQ +1.5% และ S&P 500 +1% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 5,990 ขยับตัวอยู่ในช่วงระหว่าง 5,700 ถึง 6,100

ตลาดหุ้นฟื้นตัวขึ้นในวันศุกร์โดยได้รับแรงบันดาลใจจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้น mega-cap ความคาดหวังทางเศรษฐกิจที่สดใส และความตื่นเต้นเมื่อจะถึงพิธีสาบานตนของโดนัลด์ ทรัมป์ ในฐานะประธานาธิบดีคนที่ 47 ของสหรัฐอเมริกาในวันจันทร์

ความตื่นเต้นนี้แพร่กระจายไปถึงคริปโตเคอเรนซี่และหุ้นที่เกี่ยวข้อง โดยได้รับการกระตุ้นจากรายงานของ Bloomberg ที่ระบุว่า ทรัมป์ตั้งใจจะออกคำสั่งบริหารเน้นให้คริปโตเคอเรนซี่เป็นนโยบายสำคัญระดับประเทศ มีรายงานเพิ่มเติมว่าประธานาธิบดีคนใหม่อาจลงนามในคำสั่งบริหารหลายเรื่องทันทีหลังเข้ารับตำแหน่ง

พัฒนาการสำคัญ

ประธานาธิบดีทรัมป์ที่ได้รับเลือกเปิดเผยถึงการสนทนาทางโทรศัพท์ที่ "ดีมาก" กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน เกี่ยวกับการค้า เฟนทานิล และ TikTok โดยที่สำคัญ ศาลฎีกา ตัดสินให้ TikTok ถูกระงับการใช้นับตั้งแต่วันอาทิตย์ แต่ตลาดคาดการณ์ว่าทรัมป์จะเลื่อนการระงับออกไป 90 วันตามที่เขาได้สัญญาไว้

ข่าวลือที่ว่าอีลอน มัสก์ อาจเข้าซื้อกิจการ TikTok ยังดึงดูดความสนใจของนักลงทุน ส่งผลให้หุ้น Tesla (TSLA: $426.50, +$12.68, +3.1%) ซึ่งเป็นผู้เล่นสำคัญใน mega-cap rally สูงขึ้น

กองทุน Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) ปิดเพิ่มขึ้น 1.4% สูงสุดในวัน +1.8%

หุ้น mega-cap มีอิทธิพลต่อกลุ่มการบริโภคไม่จำเป็น (+1.7%), เทคโนโลยีสารสนเทศ (+1.7%), และบริการสื่อสาร (+1.1%) ที่มีผลการดำเนินการที่ดีกว่าตลาดรวมอย่างมีนัยสำคัญ สังเกตได้ว่าดัชนี S&P 500 ปิดสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน (5,966)

ในขณะที่เกือบทุกกลุ่มในดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น แต่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (-0.04%) และกลุ่มสุขภาพ (-0.7%) กลับถดถอย กลุ่มสุขภาพเผชิญแรงกดดันจากหุ้นยาที่อ่อนแรง หลังจากกระทรวงสุขภาพและบริการมนุษย์ประกาศยาที่จะทำสัญญากับ Medicare เพิ่มเติมจาก 15 ยา รวมถึง Ozempic และ Wegovy ของ Novo Nordisk (NVO: $78.71, -$4.36, -5.3%)

หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางก็เพิ่มขึ้นแต่ไม่น่าพอใจกับหุ้น mega-cap ที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลักในละลายวันศุกร์

พันธบัตรและปฏิทินเศรษฐกิจ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอยู่ในระดับที่ไม่เปลี่ยนแปลงจากการปิดของวันพฤหัสบดี ไม่สามารถรักษากำไรในชั่วข้ามคืนได้ถึงแม้ว่าข้อมูลเริ่มต้นโครงการที่อยู่อาศัย การอนุญาตการก่อสร้าง และการผลิตทางอุตสาหกรรมสำหรับเดือนธันวาคมจะออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม

ไฮไลท์ทางเศรษฐกิจ:

• การเริ่มต้นโครงการที่อยู่อาศัย: +15.8% MoM เป็นอัตราแบบประจำปีตามฤดูกาลที่ปรับปรุงแล้วของ 1.499 ล้านหน่วย (ความเห็น: 1.318 ล้าน)
• การอนุญาตการก่อสร้าง: -0.7% MoM เป็น 1.483 ล้าน (ความเห็น: 1.454 ล้าน) การอนุญาตสำหรับบ้านเดี่ยวเพิ่มขึ้น +1.6% สนับสนุนอุปทานที่อยู่อาศัยใหม่
• การผลิตทางอุตสาหกรรม: +0.9% MoM (ความเห็น: +0.3%) อัตราการใช้กำลังผลิตอยู่ที่ 77.6% (ความเห็น: 77.0%)

ข้อสรุปที่สำคัญคือการผลิตทางอุตสาหกรรมเริ่มฟื้นตัวหลังจากถูกกดดันจากพายุเฮอริเคนและการประท้วงของโบอิ้งในเดือนที่ผ่านมา

การอัปเดตจากทั่วโลกและภูมิรัฐศาสตร์

น้ำมันดิบเบรนต์ปิดที่ $80.50 ลดลงประมาณ $1.50 จากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังคงอยู่สูงกว่า $80 ต่อบาร์เรล

ในอิสราเอลและกาซา มีการพักรบ 42 วันตั้งแต่สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา และผู้ที่ถูกจับเป็นตัวประกันโดยฮามาสตั้งแต่วันที่ 7 ตุลาคมได้รับการปล่อยตัว ถือเป็นความก้าวหน้าทางสถานการณ์วิกฤตที่กินเวลานานหลายเดือน

มุมมองตลาด

ความคาดการณ์เชิงบวกเกี่ยวกับการสาบานตนของทรัมป์อาจสร้างการเติบโตเพิ่มเติมในวันนี้ ความเก็งกำลังกำลังขับเคลื่อนให้เหรียญมีมที่เชื่อมโยงกับทรัมป์พุ่งแรง ในการรณรงค์เมื่อวันศุกร์ ทรัมป์กล่าวว่า "ผมจะยุติความขัดแย้งในยูเครน" และรายงานระบุว่าเขาได้สั่งให้ที่ปรึกษาจัดการโทรศัพท์กับประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซีย

ข่าวสารนี้ทำให้ตลาดหุ้นรัสเซียขึ้นประมาณ +1% ในช่วงเช้าวันจันทร์ในดัชนีหลักทั้งหลาย

สรุป

การสาบานตนของทรัมป์พร้อมกับคำสั่งบริหารที่คาดการณ์ ทำให้ตลาดมีการคาดการณ์ในเชิงบวกเป็นพิเศษในหุ้น mega-cap และสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับคริปโต สัปดาห์ที่จะถึงนี้อาจเห็นการเติบโตเพิ่มเติมที่ได้รับแรงจากความคาดหวังทางการเมืองและเศรษฐกิจ