Tâm trạng biến động trên Wall Street: các chỉ số chịu áp lực từ dự báo kinh tế
Các chỉ số quan trọng trên Wall Street đã kết thúc phiên giao dịch thứ Năm trong vùng đỏ, giữa bối cảnh ngày càng lo ngại của các nhà đầu tư về lạm phát và thất nghiệp trong tương lai. Các kỳ vọng về các chỉ số kinh tế cao hơn dự báo, làm tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường và củng cố các cuộc thảo luận về hướng đi tiếp theo của lãi suất.
Lạm phát: Kỳ vọng bị vượt qua
Theo dữ liệu mới nhất, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng Chín đã tăng 0,2% so với tháng trước và 2,4% theo năm. Cả hai chỉ số đều nhỉnh hơn một chút so với dự báo của các nhà phân tích, cho thấy áp lực lạm phát vẫn tồn tại. Chỉ số chính được chú ý nhiều nhất, loại trừ sự biến động của thực phẩm và năng lượng: trong tính toán hàng năm, mức tăng là 3,3%, vượt mức dự đoán là 3,2%.
Trợ cấp thất nghiệp: Báo động
Một yếu tố quan trọng khác đã định hình tâm lý thị trường là báo cáo về các đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10, số đơn xin mới đã tăng lên 258 nghìn, vượt xa dự báo 230 nghìn. Đây là một tín hiệu đối với những người đang theo dõi sát sao tình hình thị trường lao động và ảnh hưởng của nó đến nền kinh tế Mỹ.
"Các nhà đầu tư đang ở trong tình thế khó khăn: một mặt, báo cáo lạm phát cho thấy tốc độ cao hơn dự kiến, mặt khác, dữ liệu thất nghiệp lại chỉ ra sự suy giảm của nền kinh tế," Jack Ablin, giám đốc đầu tư của Cresset Capital, bình luận về tình hình. "Sự kết hợp của các yếu tố này tạo ra một bức tranh không thuận lợi - đây là kịch bản tồi tệ nhất có thể xảy ra."
Đặt cược của FRS: Cân sẽ nghiêng về đâu?
Việc công bố dữ liệu kinh tế mới lập tức phản ánh trong kỳ vọng của các nhà giao dịch về hành động của hệ thống dự trữ liên bang (Fed). Theo dữ liệu mới nhất từ CME FedWatch, khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Một đã tăng lên 80%. Đồng thời, cơ hội rằng cơ quan quản lý sẽ giữ lãi suất không thay đổi là khoảng 20%. Sự không chắc chắn này gia tăng áp lực lên thị trường và gây ra sự dao động giữa các thành viên.
Kết quả của ngày giao dịch là sự sụt giảm của các chỉ số chính, phản ánh tâm lý chung của các nhà đầu tư, những người đã bị giằng xé giữa các tín hiệu kinh tế mâu thuẫn.
Tuyên bố của đại diện Fed: Tất cả đều chú ý sát sao
Giữa bối cảnh bất ổn kinh tế và sự bất đồng giữa các lãnh đạo của hệ thống dự trữ liên bang (Fed), các câu hỏi về tương lai của lãi suất vẫn là trọng tâm chú ý. Vào thứ Năm, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Rafael Bostik tuyên bố rằng ông vẫn tự tin rằng việc giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo là không có khả năng. Theo ông, sự bất ổn hiện tại của dữ liệu lạm phát và thị trường lao động quyết định tính khả thi của việc giữ lãi suất ở mức hiện tại.
Nhìn từ góc độ khác
Không phải tất cả các nhà lãnh đạo FRS đều đồng ý với quan điểm này. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago, ông GULSBI, dự đoán "sự giảm nhẹ" lãi suất trong 18 tháng tới. Đồng thời, John Williams, người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, cũng bày tỏ sự tin tưởng rằng việc giảm lãi suất chỉ là vấn đề thời gian, nhưng từ góc độ xa hơn.
Những khác biệt trong đánh giá này tạo ra sự căng thẳng giữa các thành viên thị trường khi họ cố gắng hiểu cách mà cơ quan quản lý sẽ phản ứng với các điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi một cách năng động.
Các chỉ số đóng cửa trong trạng thái giảm: Kỷ lục đã bị vượt qua?
Trước bối cảnh không chắc chắn, các chỉ số của các thị trường chứng khoán chính đã kết thúc trong vùng tiêu cực. Chỉ số Dow Jones mất 57.88 điểm, tương đương 0.14%, dừng lại ở mức 42,454.12. Chỉ số thị trường rộng S&P 500 giảm 11.99 điểm (0.21%), kết thúc ở mức 5,780.05, và chỉ số NASDAQ công nghệ cao giảm 9.57 điểm, tức 0.05%, còn 18,282.05.
Điều đáng chú ý là cả S&P 500 và Dow trong ngày đều đã đạt mức cao nhất lịch sử trước đó, nhưng dữ liệu kinh tế yếu kém và sự bất đồng giữa các lãnh đạo của Fed đã làm nguội đi sự lạc quan này.
Ngành năng lượng đi ngược lại xu hướng
Trước sự suy giảm tổng quan, chỉ có ba trong số mười một chỉ số ngành chính của S&P 500 kết thúc với kết quả dương. Ngành dẫn đầu là năng lượng, tăng 0.8%, nhờ sự tăng giá dầu. Động thái này liên quan đến việc tăng tiêu thụ nhiên liệu ở Hoa Kỳ trước khi bão Milton đến, đổ bộ vào bờ tây của Florida từ đêm thứ tư sang thứ năm.
Dầu khí: bão và địa chính trị hỗ trợ tăng trưởng
Giá dầu tiếp tục tăng một cách tự tin, được thúc đẩy bởi hai yếu tố chính. Thứ nhất, nhu cầu về nhiên liệu tăng mạnh khi chuẩn bị cho hậu quả của bão Milton, đẩy giá lên. Thứ hai, lo ngại tiếp tục về sự ổn định của nguồn cung cấp trong bối cảnh các xung đột địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Những yếu tố này đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho ngành năng lượng, trở thành điểm sáng duy nhất trong bối cảnh giảm chung của thị trường chứng khoán.
Hành vi này của các thị trường minh họa tâm lý mâu thuẫn hiện tại - các nhà đầu tư bị buộc phải di chuyển giữa các tín hiệu tích cực và tiêu cực, điều này làm nóng sự bất ổn và tăng cường độ biến động trên Phố Wall.
Kỳ vọng tại đầu mùa báo cáo: chú ý đến lĩnh vực ngân hàng
Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự khởi đầu của các báo cáo quý ba sẽ cung cấp thông tin về tình hình tài chính của các công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ. Đặc biệt, sự chú ý sẽ tập trung vào kết quả của các ngân hàng lớn nhất sẽ công bố báo cáo quý của họ vào thứ sáu này. Các báo cáo của các tập đoàn tài chính lớn truyền thống đặt ra âm điệu cho toàn bộ mùa báo cáo và đóng vai trò như một chỉ báo về trạng thái của nền kinh tế trong điều kiện môi trường kinh tế vĩ mô thay đổi.
Bạn kiếm được bao nhiêu? Dự báo của S&P 500
Theo dự báo của các nhà phân tích LSEG, dự kiến lợi nhuận của các công ty trong chỉ số S&P 500 sẽ tăng 5% hàng năm theo kết quả của quý ba. Dữ liệu này sẽ quan trọng để xác định động thái chung của thị trường, vì sự tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng để duy trì cổ phiếu hiện tại.
Turbulence trong ngành hàng không
Một trong những công ty có kết quả kém vào thứ năm là Delta Air Lines, cổ phiếu của họ giảm 1% sau khi công bố dự báo doanh thu thấp hơn dự kiến của các nhà phân tích. Ban lãnh đạo hãng vận tải hàng không chỉ ra sự giảm hoạt động kinh doanh và chi tiêu cho du lịch, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập trong các quý tới. Dự báo bi quan của Delta kéo theo các hãng hàng không khác cũng giảm: cổ phiếu của American Airlines giảm 1.4%, phản ánh căng thẳng tổng thể trong ngành.
PFIZER: Vấn đề kéo dài và thách thức mới
Ngành dược phẩm cũng không ngoại lệ. Cổ phiếu của Pfizer giảm 2,8% trước tin tức rằng các cựu giám đốc điều hành của công ty này đang giữ khoảng cách với sáng kiến của nhà hoạt động Starboard Value. Quỹ này đang tích cực ủng hộ việc xem xét lại chiến lược của nhà sản xuất, bao gồm cả khả năng tái cơ cấu kinh doanh. Điều này đã gia tăng áp lực lên cổ phiếu của Pfizer, vốn đã gặp khó khăn trước bối cảnh kết quả yếu kém trong các kỳ gần đây.
Sự biến động của giao dịch: Tinh thần tiêu cực trên Wall Street
Vào thứ Năm, tại các sàn chứng khoán Mỹ, khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình của 20 phiên gần đây nhất - với 11,02 tỷ cổ phiếu được chuyển nhượng so với giá trị trung bình là 12,06 tỷ. Điều này có thể cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng của các nhà đầu tư trước khi bắt đầu mùa báo cáo và tình trạng không chắc chắn cao về các động thái tiếp theo của Fed.
Tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), số lượng cổ phiếu giảm giá lớn hơn với tỷ lệ 1,39 cổ phiếu giảm trên 1 cổ phiếu tăng. Mặc dù có sự sụt giảm tổng thể, thị trường đã ghi nhận 185 mức đỉnh mới so với 55 mức đáy mới, cho thấy sự quan tâm đối với một số mã cổ phiếu riêng lẻ.
NASDAQ: Sự sụt giảm chiếm ưu thế
Trên sàn giao dịch có định hướng kỹ thuật Nasdaq, tình hình còn căng thẳng hơn khi có tới 2.576 cổ phiếu giảm giá, trong khi chỉ có 1.616 cổ phiếu tăng giá. Kết quả là, tỷ lệ giữa cổ phiếu "giảm" và "tăng" là 1,59 trên 1, điều này cho thấy tinh thần tiêu cực chiếm ưu thế trong số các nhà giao dịch. Chỉ số Nasdaq Composite ghi nhận 60 mức đỉnh mới hàng năm và 163 mức đáy mới - sự mất cân đối này minh họa cho sự biến động cao và sự do dự của các nhà tham gia thị trường.
Đỉnh và đáy: Điều gì đã xảy ra với S&P 500?
Chỉ số S&P 500, phản ánh tình trạng của một loạt các công ty, cũng ghi nhận số lượng lớn các mức đỉnh mới (22) so với chỉ có 2 mức đáy mới. Điều này cho thấy sự không đồng nhất trong tâm lý thị trường: trong khi một số công ty cho thấy tăng trưởng tự tin, các công ty khác vẫn chịu áp lực từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và vấn đề nội tại.
Kết quả là sự sụt giảm toàn thể của các chỉ số, nhấn mạnh sự khó khăn của các nhà đầu tư trong việc định hướng trong điều kiện các tín hiệu kinh tế mâu thuẫn. Tất cả sự chú ý đều đổ dồn vào các báo cáo quý sắp tới và các nhận định của các nhà quản trị cấp cao, những người có thể khiến niềm tin trở lại hoặc làm tăng mối nghi ngờ về sự ổn định của các mức thị trường hiện tại.
Wall Street kết thúc ngày trong sắc đỏ: Ngành bất động sản dẫn đầu
Các thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa thứ Năm trong vùng tiêu cực, mặc dù tổng thiệt hại ít hơn dự kiến trước những dao động trong ngày. Ngành bất động sản, nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất, tỏ ra dễ bị tổn thương nhất. Chỉ số bất động sản S&P 500 thể hiện sự động thái tồi tệ nhất trong số 11 ngành chính, phản ánh lo lắng của các nhà đầu tư về khả năng thắt chặt điều kiện tín dụng.
Tâm lý toàn cầu: Động lực đa chiều
Chỉ số cổ phiếu MSCI, theo dõi các tài sản trên toàn thế giới, mất 0,18 điểm, hay 0,02%, đóng ở mức 848,46. Mặc dù trong phiên đã có sự sụt giảm đáng kể, các nhà đầu tư đã kịp bù đắp một phần thiệt hại. Trong khi đó, trên thị trường châu Âu, chỉ số Stoxx 600 giảm 0,18%, chịu áp lực trước khi Pháp công bố ngân sách năm 2025. Các nhà đầu tư lo ngại về chính sách tài khóa trong điều kiện bất ổn kinh tế vĩ mô.
Fed tập trung sự chú ý: Lạm phát nhường chỗ cho thị trường lao động
Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu tại Hoa Kỳ đã gây bất ngờ cho thị trường, cho thấy tình hình ổn định hơn trong thị trường lao động so với dự đoán. Điều này ảnh hưởng đến kỳ vọng về các hành động tiếp theo của hệ thống dự trữ liên bang. Giờ đây, các thành viên thị trường ngày càng ít tin vào việc giảm mạnh lãi suất và coi kịch bản mềm mại hơn là phù hợp hơn. The Fed, Jerome Powell và các đồng nghiệp của ông cho biết ưu tiên hiện tại là duy trì sự ổn định trong thị trường lao động, điều này cho thấy sự thay đổi trọng tâm của cơ quan quản lý khỏi cuộc chiến chống lạm phát.
Dự báo của FRS: Kềm chế chính trị một cách thận trọng
Một số đại diện của Fed đã xác nhận rằng, mặc dù lạm phát giảm, tình hình trên thị trường lao động vẫn mạnh mẽ nhưng dễ bị suy thoái. Điều này cho phép Ngân hàng Trung ương có khoảng không gian để giảm lãi suất từ từ hơn trong những tháng tới, có thể diễn ra với các bước chậm hơn. Cách tiếp cận này giảm thiểu nguy cơ tác động quá mức đến nền kinh tế và cho phép đánh giá phản ứng của thị trường trước những thay đổi.
Trái phiếu: Phản ứng trái chiều trên nền kỳ vọng thay đổi
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vào thứ Năm đã cho thấy những biến động đa chiều. Trái phiếu 10 năm chuẩn đã tăng thêm 0,4 điểm cơ bản, đạt mức 4,071%. Trước đó, trong phiên giao dịch, lợi suất đã tăng đến 4,12%, điều này cho thấy sự dao động trong kỳ vọng của các nhà đầu tư về chính sách tương lai của Fed.
Đồng thời, trái phiếu kho bạc 2 năm, thường phản ứng nhiều nhất với biến động lãi suất, đã giảm 5,6 điểm cơ bản xuống còn 3,962%. Sự giảm này phản ánh dự báo thận trọng về tốc độ giảm dần chính sách tiền tệ trong tương lai.
Đô la và euro: Thị trường ngoại hối cho thấy tín hiệu trái chiều
Chỉ số đồng đô la, đo giá trị của đồng đô la so với sáu đồng tiền chính, đã giảm 0,03% xuống còn 102,85 sau khi đã tăng 0,27% trước đó. Điều này cho thấy rằng dù đã củng cố gần đây, đồng đô la vẫn chưa tìm thấy hướng đi rõ ràng. Đồng euro cũng cho thấy sự yếu kém, mất 0,03% và giảm xuống còn 1,0936 USD. Những thay đổi tiếp theo trong cặp EUR/USD sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế và tín hiệu của các ngân hàng trung ương, điều này làm tăng tính biến động trong thị trường ngoại hối.
Kết luận: Sự bất định điều hành sân chơi
Trên nền các tín hiệu đa chiều từ dữ liệu kinh tế và các tuyên bố của đại diện Fed, các nhà đầu tư buộc phải xem xét lại chiến lược của mình, điều này dẫn đến các biến động không ổn định trên tất cả các phân đoạn của thị trường. Trọng tâm vẫn là các bước đi tiềm năng của cơ quan quản lý và phản ứng đối với các sự kiện vĩ mô toàn cầu, điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn và buộc các thành viên thị trường phải cẩn thận.
Đồng đô la Mỹ mất vị thế so với đồng yên: các bình luận của Ngân hàng Nhật Bản gây ra dao động
Đồng đô la Mỹ đã yếu hơn so với đồng yên Nhật Bản, giảm 0,51% xuống còn 148,53. Tỷ giá hối đoái bị ảnh hưởng bởi các tuyên bố của Phó Giám đốc Ngân hàng Nhật Bản Ryozo Khimino, người đã tuyên bố rõ rằng cơ quan quản lý Nhật Bản có thể xem xét lại chính sách lãi suất bằng không. Theo ông, Ngân hàng Nhật Bản sẵn sàng thảo luận về khả năng tăng lãi suất nếu sự tự tin vào việc thực hiện các dự báo hiện tại về kinh tế và lạm phát đủ cao. Những tuyên bố này đã làm gia tăng sự suy đoán trên thị trường về các thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ của Nhật Bản.
Bảng Anh dưới áp lực: những gì các nhà giao dịch đang xem xét?
Đồng bảng Anh cũng cho thấy sự sụt giảm nhẹ, mất 0,07% và đạt xuống mức 1,3061 USD. Dù có những biến động tối thiểu, các nhà đầu tư vẫn tiếp tục theo dõi dữ liệu kinh tế của Vương quốc Anh và các tuyên bố của Ngân hàng Anh, cố gắng hiểu liệu cơ quan quản lý có giữ nguyên mức lãi suất hiện tại hay thực hiện các bước quyết liệt hơn trong cuộc chiến chống lạm phát.
Bảng Anh dưới áp lực: những gì các nhà giao dịch đang xem xét?
Đồng bảng Anh cũng thể hiện sự giảm nhẹ, mất 0,07% và đạt mức 1.3061 USD. Bất chấp những biến động tối thiểu, các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi dữ liệu kinh tế của Vương quốc Anh và các tuyên bố từ Ngân hàng Anh, cố gắng hiểu liệu cơ quan quản lý có giữ nguyên lãi suất hiện tại hay thực hiện các bước mạnh mẽ hơn để chống lại lạm phát hay không.
Giá dầu tăng: Bão và địa chính trị đẩy giá lên
Giá dầu đã quay trở lại đà tăng sau hai ngày giảm, điều này do một số yếu tố góp phần. Thứ nhất, tiêu thụ nhiên liệu đã tăng mạnh sau cơn bão Milton, đã đổ bộ vào Florida và kích thích nhu cầu mua nhiện liệu ồ ạt. Sự lo ngại về nguồn cung từ Trung Đông, nơi tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng, cũng hỗ trợ giá dầu.
Thêm vào đó, có những dấu hiệu cho thấy nhu cầu dầu từ các nền kinh tế lớn nhất thế giới - Mỹ và Trung Quốc - có thể tăng. Điều này tạo động lực cho thị trường, khôi phục sự lạc quan của các nhà đầu tư và đẩy giá lên.
Dầu Mỹ và châu Âu: Tăng trưởng mạnh
Trước bối cảnh những tin tức này, giá dầu thô Mỹ (WTI) đã nhảy 3,56%, đạt mức 75,85 USD mỗi thùng. Song song đó, giá dầu Brent, tiêu chuẩn cho thị trường châu Âu, đã tăng 3,68% và đứng vững ở mức 79,40 USD mỗi thùng. Sự cố thủ này phản ánh kỳ vọng tăng lên của các thành viên thị trường về việc tiêu thụ gia tăng thêm và nguồn cung hạn chế trong bối cảnh các rủi ro gián đoạn được giữ nguyên.
Thị trường dầu: Cân bằng giữa cầu và cung
Sự biến động hiện tại trên thị trường dầu cho thấy yếu tố toàn cầu có thể ảnh hưởng mạnh mẽ tới giá năng lượng như thế nào. Nhu cầu tăng do các thảm họa thiên nhiên và sự bất ổn kéo dài của nguồn cung do tình hình địa chính trị tạo ra áp lực kép lên giá cả. Những hoàn cảnh này buộc các nhà giao dịch phải hành động nhanh chóng, đặc biệt khi bất kỳ thay đổi nhỏ nào về nhu cầu hoặc cung cấp cũng có thể dịch chuyển thị trường một cách đáng kể theo hai hướng.
Trước bối cảnh này, các thành viên thị trường tiếp tục theo dõi cẩn thận động thái tiêu thụ của Mỹ và Trung Quốc - hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu từ các nước này tăng lên có thể trở thành yếu tố kích hoạt cho một vòng giá mới.
