Cặp tiền tệ EUR/USD không giao dịch vào thứ Tư do các nước, bao gồm Mỹ và EU, tổ chức lễ Giáng Sinh. Ngày lễ là dịp tuyệt vời để suy ngẫm về năm đã qua. Suốt năm nay, chúng tôi thường xuyên tham khảo khung thời gian hàng tuần (TF), vì vậy hôm nay chúng ta sẽ phân tích kỹ hơn về nó.

Khi phân tích bất kỳ công cụ tài chính nào, điều quan trọng là bắt đầu với các khung thời gian lớn hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng, để hiểu cấu trúc tổng thể. Hầu hết các nhà giao dịch đều nhằm mục tiêu nhận diện xu hướng, và việc bỏ qua các khung thời gian lớn hơn có thể khiến khó xác định xu hướng rộng hơn, vì các xu hướng cục bộ có thể kết thúc nhanh chóng.

Xu hướng dài hạn của đồng euro, kéo dài suốt 16 năm, không thể nhìn thấy đầy đủ ngay cả trên khung thời gian hàng tuần. Sự giảm giá của đồng euro bắt đầu từ mức 1.60. Mặc dù đồng euro thường không được coi là một đồng tiền biến động, nhưng nó đã mất gần một nửa giá trị so với đồng đô la trong 16 năm qua. Quan sát này nêu bật sự thống trị lâu dài của đồng đô la, chủ yếu bởi vì nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn là mạnh nhất thế giới. Các nhà đầu tư có xu hướng đặt tiền vào một nền kinh tế đang phát triển và vượt trội hơn là vào một nền kinh tế yếu hơn.

Xem xét khung thời gian hàng tuần, chúng ta thấy rằng sau một đợt giảm kéo dài từ năm 2021 đến 2022, một sự điều chỉnh kéo dài đã bắt đầu. Trong suốt giai đoạn điều chỉnh này, giá đã đạt mức Fibonacci 61.8%. Điều quan trọng cần lưu ý là mức 61.8% này khá đáng kể, và việc kiểm tra mức này thường chỉ ra sự kết thúc của một sự điều chỉnh. Như đã quan sát, sau khi kiểm tra mức này hai lần, đồng euro đã bắt đầu giảm mạnh.

Đà giảm của đồng euro có thể nhắm tới đâu nếu xu hướng giảm tiếp tục? Nhiều khả năng là dưới mức thấp trước đó là $0.95. Tất nhiên, việc có một kế hoạch dự phòng là cần thiết, vì mọi xu hướng cuối cùng cũng sẽ kết thúc. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng sự ngang giá về giá cho đồng euro là không thể tránh khỏi. Chúng tôi đã thảo luận về mục tiêu này từ đầu năm 2024, và nó vẫn còn phù hợp. Để đạt được điều này chỉ cần thêm 400 pips nữa, điều này tương đối nhỏ đối với khung thời gian hàng tuần.

Chúng tôi đã nhất quán trình bày các lý do cơ bản đằng sau xu hướng này. Yếu tố then chốt là thị trường đã định giá trước toàn bộ chu kỳ nới lỏng tiền tệ của Fed—thậm chí có thể là định giá quá mức. Fed không thể và sẽ không hạ lãi suất nhanh chóng hoặc đáng kể như thị trường đã kỳ vọng. Sau ngày 18 tháng 9, đồng đô la về cơ bản đã hết lý do để suy yếu vì yếu tố giảm giá chủ yếu đã được định giá đầy đủ.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 25 tháng 12 là 87 pip, được xem là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0306 đến 1.0480 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên đang có xu hướng giảm, cho thấy xu hướng giảm giá toàn cầu vẫn đang hiệu lực. Ngoài ra, chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán một lần nữa sau một đợt giảm mạnh, cho thấy một khả năng điều chỉnh có thể sắp xảy ra.

Các mức hỗ trợ chính:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Các mức kháng cự chính:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD được dự đoán sẽ tiếp tục xu hướng giảm. Trong vài tháng qua, chúng tôi đã liên tục duy trì quan điểm rằng đồng euro sẽ gặp phải sự suy giảm trong trung hạn, hoàn toàn ủng hộ quan điểm giảm giá tổng thể. Có khả năng cao thị trường đã tính toán đến tất cả các đợt cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến. Do đó, đồng đô la thiếu lý do đáng kể để giảm trong trung hạn, và vốn cũng đã ít ban đầu.

Các vị thế bán ngắn vẫn là chiến lược phù hợp nhất, với các mức mục tiêu lần lượt là 1.0306 và 1.0254 nếu giá vẫn nằm dưới đường trung bình động (MA). Đối với những người giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật "thuần túy", các vị thế mua dài chỉ có thể được xem xét nếu giá vượt qua MA, với mục tiêu 1.0620. Tuy nhiên, hiện tại chúng tôi không khuyến nghị bất kỳ vị thế mua dài nào.

Giải thích về các minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, được làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các biến động và điều chỉnh.

Các mức biến động (các đường màu đỏ) đại diện cho biên độ giá dự kiến cho cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó phát tín hiệu về một đảo chiều xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.